神、魔百年大戰將至，仙界將派道半仙之子日(郭晉安)出戰，天魔(朱鐵和)遂令仙妻懷有其骨肉，欲派他代表魔界出戰，因兄弟相殘有違倫常，從而戰勝仙界。仙妻誕下天魔之子月(張衛健)後死去，天魔欲奪去月，仙拼死阻止，終不敵，臨終前把天魔鎖於八卦鏡內。

日、月各懷特異功能，自幼被神奇婆婆收養，與嬌嬌女(陳安瑩)一起長大，感情甚篤。日、月結伴闖蕩江湖，結識了大俠燕翩躚(劉家輝)，並與裘菁菁(楊羚)、金花、銀柳展開了一段糾纏不清的多角戀。另方面，躚愛上法魔之妻冰姬(劉秀萍)，姬最後更為躚而死，躚誓要除魔衛道，為姬報仇。

及後月發現自己竟為天魔之子，魔性難除，逐漸變成遺害仙、凡兩界之大魔頭。天魔派月往取「日月神劍」，替其破幻壁，以重獲自由。日為維護正義，大義滅親，與月展開連場血戰......